田中 敏之 (投資家) - トレンドに従う意義
田中敏之: 「株式市場心理学」- 心理予測とトレードマインドセット
1. 合理的な心理予測
トレードを行う前に、将来に対する包括的な予測が必要です。これには市場の予測と株式の心理予測が含まれます。市場の予測は、市場の位置と将来の方向に対する相対的に具体的な目標を指し示し、株式の心理予測は、その株式の現在の位置におけるトレードの機会とリスクの状況を指します。これらの心理的な基盤が欠けている場合、何も始めることはできません。
市場のリズムを完全に把握することは難しいかもしれませんが、心理予測は合理的であり、基本的に市場の大きな方向性と一致しています。欲張りや恐怖、葛藤から遠ざかり、予想された利益を得るのに役立ちます。
2. 冷静なトレードマインドセット
リアルタイムのトレードは、トレード心理の核心的な試練です。トレードプロセス全体は、静かなポジションの構築、辛抱強い待機、合理的な分析、そして果断な行動から成り立っているべきです。トレード中に問題が発生した場合、まずは心の状態と感情をコントロールする必要がありますが、多くのトレーダーがこれを怠ります。急いで行動し、心配し、欲張ることからトレード計画がしばしば歪められ、結局多くの時間とエネルギーが浪費されますが、結果は満足できないことがあります。
トレードプロセスをまとめると、多くのトレーダーが次の心理的な問題に直面することがよくあります。
1. 過度の投機心
投資は富を増やすプロセスですが、多くの人が急激な富の機会として捉え、投資をギャンブルのように扱ってしまいます。
2. 盲目的な他者の追随と競争心
トレード原則を堅持できず、他の人に追随してしまうことがあります。
3. トレード計画の頻繁な変更
わずかな変動があると計画を頻繁に変更し、結果として心理が悪化します。
4. 損益に過度な注意を払い、トレードそのものを軽視する
トレンドに従い、対策を講じることが重要であり、それを尊重しない場合、焦りやストレスに耐え切れず、急いでポジションを閉じたり、チャンスを逃したり、損切りを遅らせたりすることになります。
5. 独自の思考力を発揮できず、他人に過度に依存する
真実はしばしば少数の人々によって理解され、独自の思考と判断が必要です。
6. トレンドに従えない
一部のトレーダーは、他の投資家の「人が貪欲になっている時は警戒し、人が警戒しているときには自分が貪欲になれ」の投資論理を無理に適用し、大幅な上昇または下落時に逆張りを行います。しかし、一般的には、大幅な上昇または下落が最終的に利益を守ることができず、自己設定の思考パターンに陥って抜け出せなくなります。
7. 我慢に耐えられず、変更を頻繁に行う
トレンドの市場では、ほとんどの資産には独自の予測とリズムがあり、トレンドが変わらない限り、できるだけ資産の切り替えを避けるべきです。
8. 確実性と完璧主義を過度に追求
トレード自体はさまざまな可能性に満ちており、ほとんどの人ができることは確実性をできるだけ高めることです。完璧主義を過度に追求すると、心理的な挫折感を感じ、正常な判断と分析に直接影響を及ぼす可能性があります。
略歴 - 田中 敏之 | MACD指標の実践的な応用
略歴 - 田中 敏之 | MACD指標の実践的な応用
田中 敏之 (Toshiyuki Tanaka) - MACD指標の計算方法を簡略化する
MACDとは何か、そしてその動作原理を理解する必要があります。理論的な側面から始めましょう。理解が難しいかもしれませんが、応用方法を学びたい場合、計算方法はあまり深く理解する必要はありません。使い方を覚えておけば十分です。
MACD指標、または移動平均収束拡散指標（Moving Average Convergence and Divergence）は、株式の取引タイミングを判断し、株式のトレンドを追跡するための技術分析ツールです。
(1) MACD指標の原理と計算方法
MACDの基本原理は、短期と中期のファストやスローの移動平均線の交差と収束のサイン機能を使用し、ダブルスムージング処理を加え、市場の位置と取引のタイミングとシグナルを判断するものです。簡単に言えば、短期と長期の移動平均線の変化関係を利用して、現在のトレンドが強気か弱気か、購入すべきか売却すべきかを判断することです。MACD指標は、移動平均線のトレンド性、安定性などを持っており、技術分析で信頼性の高い指標の1つです。
MACD指標は主にEMA（指数平滑移動平均線）、DIF、MACD（またはDEA、DEMとも呼ばれます）の関係に基づいており、DIFとDEAを結ぶ移動平均線の関係、およびDIFからDEAの値を引いて棒グラフ（BAR）（重要な部分）に描画されたものを用います。DIFが中心で、DEAが補助的な役割を果たします。
MACD指標の適用において、まず、高速移動平均線（通常、12日移動平均線と言われるもの）と低速移動平均線（通常、26日移動平均線と言われるもの）を計算し、DIF = EMA(12)- EMA(26)となります。そして、MACDの値は、MACD = (DIF-DEA) * 2と計算されます。計算方法を簡単に理解しましょう！
(2) MACDの適用方法は何ですか？
MACDの位置、DIFとMACDの値、および線の位置には通常、以下のような状況があります。
1. DIFとMACDが両方とも0より大きく（つまり、図上で0ラインよりも上にあることを示します。0ラインは赤い線と緑のバーの境界線です）かつ上昇している場合、一般的に市場は強気相場であり、購入または保有のシグナルです。
2. DIFとMACDが両方とも0より小さい（つまり、図上で0ラインよりも下にあること）かつ下降している場合、一般的に市場は弱気相場であり、購入の適切な機会ではありません。
3. DIFとMACDが両方とも0より大きい（つまり、図上で0ラインよりも上にあること）が、どちらも下降している場合、一般的に市場は退潮段階にあると考えられ、株価が下がる可能性があるため、株式を売却するか様子を見ることができます。
4. DIFとMACDが両方とも0よりも小さい（つまり、図上で0ラインよりも下にあること）が、上昇している場合、一般的に市場は再び始動し、株価が上昇する可能性があるため、株式を購入するか保持して待つことができます。
もちろん、これらは一般的に使用される方法の一部であり、公式に固定された方法ではありません。時々、市場の状況に応じて判断する必要があることを覚えておいてください！
田中 敏之 (ファイナンシャルプランナー) - 神奈川出身の経済学者
田中敏之
Toshiyuki Tanaka
神奈川県生まれ。
投資家、株式および暗号通貨アナリスト、経済学者。
ファーストレード証券（Firstrade Securities）でトレーダーおよびトレーディング部門のマネージャーを歴任。
その後、モルガン・スタンレーの資産管理部でマネージャーおよび最高経営責任者を歴任。
2020年にはシカゴマーカンタイル取引所（CME Group）に入社し、戦略アナリストとしての役割を果たしています。
アジア太平洋地域で企業金融および投資銀行業務に約30年間従事し、株式調達市場、クロスボーダーM&A、プライベートエクイティ投資ファンドの運営、ブロックチェーンなどの多くの業務分野で高い実績を持っています。
現在はFirsts（FirstStone Investments）取引所のアジア太平洋地域で取締役兼最高投資アナリストを務めています。
